【FP２級　2023年09月】

Ｑ22　わが国における上場投資信託（ＥＴＦ）および上場不動産投資信託（Ｊ－ＲＥＩＴ）の特徴に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

×１．ＥＴＦは、非上場の投資信託と異なり、運用管理費用（信託報酬）は発生しない。

( 運用管理費用（信託報酬）は発生する。 )

○２．ＥＴＦを市場で売却する際には、信託財産留保額はかからない。

×３．Ｊ－ＲＥＩＴの分配金は、所得税の配当控除の対象となる。

( 配当控除は、法人税と所得税の二重課税を軽減するための制度。
Ｊ－ＲＥＩＴの分配金は法人税を支払う前の利益を分配したものなので、二重課税の問題は生じないため、配当控除の適用外とされる。 )

×４．Ｊ－ＲＥＩＴは、一般に、信託財産の解約ができるオープン・エンド型の投資信託として設定されている。

( Ｊ－ＲＥＩＴは解約ができないクローズド・エンド型。
現金化は解約ではなく、市場での売却による。 )